Революция в области искусственного интеллекта (AI) меняет отрасли. По данным Morningstar, рынок ИИ вырастет с $235 млрд в 2024 году до $631 млрд к 2028 году. Для инвесторов ключ к успеху — найти лучшие акции в сфере AI.
В этом обзоре за июнь 2025 года команда Swapgate собрала ведуще ИИ-компании — от гигантов до перспективных новичков, — в которые стоит инвестировать.
Производители чипов и оборудования: основа AI
Базис искусственного интеллекта — это аппаратное обеспечение. Производители чипов — опора всей инфраструктуры AI.
NVIDIA (NVDA): бесспорный лидер AI-полупроводников
Компания контролирует более 90% рынка графических процессоров для дата-центров, что принесло ей $39,3 млрд выручки в 4 квартале 2024 года (Forbes). Ее чипы Blackwell и программная платформа CUDA формируют экосистему, удерживающую клиентов, включая Microsoft. Такой подход укрепляет рыночное доминирование (Motley Fool). При коэффициенте P/E 31,8 компания остается одной из лучших среди акций AI, несмотря на тарифные риски (CoinTelegraph).
Taiwan Semiconductor (TSM): мировая фабрика чипов
TSMC производит чипы для NVIDIA, AMD и Broadcom. Прогнозируется, что AI принесет компании $20 млрд к 2028 году при среднегодовом росте 45% (Motley Fool). Благодаря передовым 3-нм техпроцессам и нейтральному статусу подрядчика TSMC — надежный выбор при коэффициенте P/E 20 (Morningstar).
Гиганты рынка облачных вычислений: движущая сила AI
Облачные платформы предоставляют вычислительные мощности для обучения AI, что делает их привлекательными инвестициями с широкой экспозицией.
Microsoft (MSFT): лидер с движущей силой OpenAI и Azure
Microsoft инвестировал $14 млрд в OpenAI, а рост Azure на 50% и запланированные $80 млрд капитальных затрат в 2025 году закрепляют лидерство (U.S. News). Copilot внедряет AI в Office и повышает продуктивность для 60% компаний из Fortune 500 (Forbes). В отличие от Google и Amazon, стратегия Microsoft фокусируется на интеграции AI в корпоративные решения и партнерстве с OpenAI (Morningstar). Целевая цена акций — $526 (Argus).
Alphabet (GOOGL): первопроходец в AI-исследованиях
DeepMind и Gemini 2.5 Pro улучшают Google Search, обрабатывая 70% мировых запросов (Investopedia). Google Cloud планирует $75 млрд на AI в 2025 году с упором на стартапы. Рост AI-нагрузки — 30% (Motley Fool). Alphabet делает ставку на исследовательский AI и облачные решения. Акции торгуются на 27% ниже справедливой стоимости — $237 (Morningstar).
Инновационное ПО: практическое применение AI
Разработчики ПО превращают AI в прикладную ценность — это лучшие целевые инвестиции.
Adobe (ADBE): будущее креативного AI
Технология Firefly AI используется в Photoshop. Она принесла $238 млн от 24 лицензионных сделок к августу 2024 года. Более 50 млн пользователей применяют AI-функции, что обеспечило рост выручки на 10% в I квартале 2025 года. Креативные индустрии активно внедряют AI, а технологии Adobe сокращают время редактирования на 40% для более чем 4 млн профессионалов (U.S. News). P/E — 18.
Palantir (PLTR): лидер в AI-аналитике данных
Платформы Palantir применяются в правительственных структурах и корпорациях. Выручка в IV квартале 2024 года составила $828 млн (+36%) (IG). Gotham и Foundry обслуживают 500+ клиентов, включая AstraZeneca (NerdWallet). Отличить настоящую AI-компанию от «мыльного пузыря» помогает наличие контрактов и денежного потока — у Palantir он составляет 30% (Investopedia). Высоковолатильная, но перспективная акция при поддержке в $85 (@AskPerplexity).
Как инвестировать в AI-акции:
Вот краткое руководство:
1. Откройте брокерский счет.
Платформы вроде Swapgate, Robinhood или Fidelity предлагают торговлю без комиссии. Swapgate — удобен для новичков (объем $100 млн в день, комиссия 0,5%).
2. Изучите и купите акции.
Оцените соотношение P/E (например, у NVIDIA — 31.8x, у S&P 500 — 21x) и рост выручки (у Palantir — 36%). Используйте ресурсы вроде Morningstar или Yahoo Finance.
3. Рассмотрите AI-ETF для диверсификации.
Фонды типа Global X Robotics & AI (тикер: ROBO, комиссия 0.68%) включают 49 акций (например, NVIDIA и Keyence), снижая риски по сравнению с отдельными бумагами (Morningstar).
4. Покупка долей акций.
На Swapgate можно купить $10 акций NVIDIA или Microsoft — доступный вход в рынок AI.
Часто задаваемые вопросы
Чем отличается инвестирование в AI-оборудование от программного обеспечения?
Оборудование (например, NVIDIA) опирается на стабильный спрос на инфраструктуру. ПО (например, Adobe) предлагает более высокую доходность, но с нишевыми рисками.
Как вложиться в новые и небольшие AI-компании?
Ищите варианты на бирже. Примеры: SoundHound (прогноз $157 млн в 2025, рост 83%) или Confluent (падение 19%, Forbes). Ограничьте долю в портфеле до 5–10%.
Какой главный риск в AI-секторе?
Высокие оценки (например, 60x у Datadog) и конкуренция от стартапов создают риск коррекции — AI-акции уже снизились на 15% с начала года. Также влияют регулирование и тарифы (EU AI Act).
Дополнительные факторы роста AI в 2025 году
-
Проект Stargate AI: создает совместимые AI-системы, поддерживая рост NVIDIA и Microsoft (Forbes).
-
Капзатраты на дата-центры: $325 млрд в 2025 против $223 млрд в 2024 — поддержка TSM и Broadcom (Motley Fool).
-
Регулирование: смягчение тарифов в США и внедрение AI-закона в ЕС могут стабилизировать рынок (CoinDesk).
Сводная таблица
| Акция | Капитализация | P/E (прогноз) | Направление AI | Катализатор 2025 |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA (NVDA) | $3.2 трлн | 31.8x | GPU | Чипы Blackwell |
| TSM (TSM) | $800 млрд | 20x | Фаундри | Спрос на 3-нм |
| Microsoft (MSFT) | $2.7 трлн | 35x | Облако/AI | Рост Azure |
| Alphabet (GOOGL) | $2.1 трлн | 22x | Поиск/Облако | Gemini 2.5 Pro |
| Adobe (ADBE) | $220 млрд | 18x | Креативный AI | Firefly |
| Palantir (PLTR) | $90 млрд | 45x | Аналитика | Гос. контракты |
Заключение: инвестируйте в следующую технореволюцию
Лучшие AI-акции — от чипов NVIDIA до аналитики Palantir — дают доступ к рынку $631 млрд к 2028 году. Ищете стабильность? Выбирайте Microsoft. Ищете рост? Присмотритесь к SoundHound.
Инвестируйте через Swapgate. Следите за проектом Stargate и капитальными вложениями в $325 млрд. Изучайте рынок, избегайте ажиотажа и уверенно инвестируйте в AI в 2025 году.