Bitcoin ETF работают аналогично традиционным ETF, которые на протяжении многих лет пользовались популярностью среди инвесторов благодаря их эффективности в диверсификации рисков, возможности торговли вне основных торговых часов и покупке или продаже долей акций. Такой тип гибкости был сложно достижим при торговле традиционными активами до появления ETF. Теперь же, благодаря криптовалютным ETF, подобная гибкость стала доступной и на рынке криптовалют.
В нашем блоге BitChanger мы рассмотрим, что такое Bitcoin ETF, как они работают, их типы, исторический контекст, преимущества и недостатки, а также как можно инвестировать в Bitcoin ETF.
Что такое Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) — это тип инвестиционного фонда, который торгуется на биржах, подобно акциям, и предлагает инвесторам экспозицию к текущей стоимости биткойна без необходимости напрямую покупать и хранить криптовалюту. Это средство инвестирования, регулируемое финансовыми органами, что делает его привлекательным для широкого круга инвесторов, включая тех, кто предпочитает традиционные финансовые инструменты, но также желает получить доступ к динамично развивающемуся рынку криптовалют.
Как работают Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF функционируют аналогично традиционным ETF, которые обычно включают в себя корзину активов, таких как акции, облигации или товары. Компания, управляющая ETF, выпускает акции фонда, которые представляют собой долевое участие в активах, которыми управляет ETF. В случае Bitcoin ETF, фонд либо прямо владеет биткойнами, либо следует за ценой биткойна, используя производные финансовые инструменты, такие как фьючерсные контракты.
Существует несколько типов Bitcoin ETF, доступных на глобальном рынке:
- Bitcoin Spot ETF: Этот тип ETF напрямую покупает биткоины, обеспечивая, чтобы акции ETF соответствовали текущей рыночной цене биткоина. Когда инвестор покупает акции такого ETF, управляющая компания приобретает эквивалентное количество биткоинов, храня их в резерве.
- Bitcoin Futures ETF: В отличие от спотового ETF, фьючерсный Bitcoin ETF следует за ценой корзины фьючерсных контрактов на биткойн, а не за непосредственной рыночной ценой самой криптовалюты. Это позволяет ETF избежать необходимости физически хранить биткоины.
- Leveraged Bitcoin Futures ETF: Этот тип ETF работает подобно фьючерсному Bitcoin ETF, но предлагает инвесторам возможность использовать финансовое плечо, увеличивая их экспозицию в биткойне без необходимости инвестировать большее количество капитала. Например, с помощью ETF с двукратным плечом инвестор может получить двойную экспозицию к движению цены биткойна.
Провайдеры Bitcoin ETF
На рынке представлены различные провайдеры Bitcoin ETF, каждый из которых предлагает уникальные условия и стратегии для инвестирования в биткойн через ETF. В Соединенных Штатах к числу таких провайдеров относятся iShares Bitcoin ETF Trust, Bitwise Bitcoin ETF Trust, ARK 21Shares Bitcoin ETF, Franklin Templeton Bitcoin ETF, Valkyrie Bitcoin Fund и WisdomTree Bitcoin Fund. Эти фонды используют различные методы для отслеживания цены биткойна и предоставления инвесторам соответствующей экспозиции.
Исторический контекст Bitcoin ETF
Путь к одобрению Bitcoin ETF в США начался в 2013 году, когда сооснователи Gemini, Кэмерон и Тайлер Уинклвосс, впервые подали заявку на создание спотового Bitcoin ETF к Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Хотя первоначальные попытки не увенчались успехом, последующие заявки от таких компаний, как Fidelity, Grayscale, VanEck и WisdomTree, подтвердили возрастающий интерес к этому инструменту.
Почему стоит инвестировать в Bitcoin ETF?
Инвестирование в любой тип Bitcoin ETF может предложить несколько преимуществ по сравнению с прямым инвестированием в криптовалюты для определенных типов трейдеров. Однако существуют и недостатки Bitcoin ETF, которые все инвесторы должны учитывать, принимая решение о том, какой финансовый инструмент подходит им лучше всего.
Преимущества инвестирования в Bitcoin ETF:
- Удобство и регулирование: ETF предоставляют удобный и регулируемый способ доступа к изменениям цен на биткоин без сложностей, связанных с покупкой, хранением и обеспечением безопасности криптовалюты.
- Ликвидность и простота торговли: Акции Bitcoin ETF торгуются на установленных фондовых биржах, извлекая выгоду из существующей инфраструктуры и ликвидности этих рынков.
Недостатки инвестирования в Bitcoin ETF:
- Косвенное воздействие: Инвестирование в Bitcoin ETF означает принятие косвенного воздействия на биткойн, а не прямое владение криптовалютой.
- Взимаемые сборы: Как и традиционные ETF, Bitcoin ETF обычно взимают управленческие сборы за предоставление продукта, что может снизить общую доходность инвестиций.
- Географические ограничения и ограниченные часы торговли: В некоторых юрисдикциях розничным трейдерам запрещено покупать любой тип криптовалютных деривативов, включая ETF.
Как инвестировать в Bitcoin ETF?
Инвестирование в Bitcoin ETF может стать простым и доступным способом для тех, кто желает получить доступ к биткоину через регулируемый финансовый инструмент. Вот пошаговое руководство, как начать:
- Выбор брокерской платформы: Первый шаг — выбор брокерской платформы, которая предлагает доступ к Bitcoin ETF. Многие традиционные брокерские сервисы, такие как Fidelity и Charles Schwab, теперь предоставляют доступ к Bitcoin ETF. Важно выбрать надежную и регулируемую платформу.
- Открытие счета у брокера: После выбора платформы следующий шаг — открытие счета. Обычно это включает предоставление личной информации и документов для идентификации. Некоторые платформы могут также потребовать заполнения анкеты для подтверждения, что Bitcoin ETF подходят для вашего инвестиционного профиля.
- Пополнение счета: Прежде чем вы сможете инвестировать в Bitcoin ETF, вам нужно пополнить счет на брокерской платформе. Большинство уважаемых платформ поддерживают банковские переводы, кредитные карты и другие способы оплаты. Важно отметить, что некоторые платформы могут взимать комиссию за пополнение счета, поэтому внимательно прочитайте условия.
- Выбор Bitcoin ETF: После пополнения счета вы можете выбрать Bitcoin ETF для инвестирования. Важно исследовать различные доступные ETF и учитывать такие факторы, как комиссии, ликвидность и прошлые результаты, прежде чем принимать решение.
- Размещение заказа: Выбрав Bitcoin ETF, вы можете разместить заказ. На этом этапе вы указываете количество акций, которые хотите купить, и цену покупки. Важно учесть, что цены на Bitcoin ETF могут быть волатильными, поэтому важно следить за своими инвестициями и при необходимости корректировать свою стратегию.
- Мониторинг инвестиций: Инвестирование в Bitcoin ETF требует постоянного мониторинга, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и новостей.
Значение Bitcoin ETF
Одобрение и внедрение как спотовых, так и фьючерсных Bitcoin ETF является значимым событием в развитии рынка криптовалют. Эти регулируемые финансовые продукты предлагают инвесторам регулируемый и доступный способ получения косвенной экспозиции к потенциалу роста биткойна, способствуя более широкому признанию и адаптации цифровых активов.
По мере развития регуляторной среды Bitcoin ETF могут еще больше закрепить легитимность криптовалютной индустрии и предложить инвесторам новые возможности для диверсификации их портфеля.
Заключение
Bitcoin ETF открывают новые горизонты для инвесторов, желающих исследовать криптовалютный рынок через знакомый и регулируемый инвестиционный инструмент. Они предлагают удобный способ получения доступа к биткоину, минимизируя некоторые из сложностей и рисков, связанных с прямым владением криптовалютой.
BitChanger предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру криптовалютных активов, облегчая инвестирование и использование в разнообразных целях.